钱从哪儿来？（企业融资版）

添加时间：2016-03-24   点击量：304   编辑者：admin

    日前，一篇题为“山西分管金融副省长王一新大胆直言：民企融资难的15个痛点”的文章在朋友圈广泛流传，引起业界广泛关注，企业融资模式创新势在必行。

      传统的银行贷款因需要抵押财产且对企业要求较高，已无法满足一般企业的融资需求，本期中伦文德微热点将为您介绍以下九大融资方式，与您一起关注金融改革。

 

（一）融资租赁

适用对象：有可供租赁财产的企业

特点：

1、可将企业存量资产及时变现，解决企业资金困难。

2、虽然租赁物的所有权发生变更，但企业仍可以在支付租金后继续占有、使用租赁物。

3、合同一经签订，任何一方均无权单方撤销，合作关系较为稳定。

4、租期届满后，可通过解除租赁关系或回购租赁物的方式进行处置。

（二）私募债

适用对象：中小微企业

特点：

1、投资者大多为银行或保险公司等金融机构，拥有大额资金。

2、发行范围小，只针对中小微企业，具有较强的政策支持力度。

3、发行审核采取备案制，审批周期快，资金用途灵活。

（三）信托融资

适用对象：大中型企业

特点：

1、方式灵活，可以根据企业本身的营运需求和具体项目设计个性化信托产品。

2、融资速度快，相比银行贷款容易获得。

3、大企业可以委托信托公司向民间私募，小企业可以联合起来发行统一的集合信托计划。

（四）资产证券化

适用对象：有现金流量支撑的企业

特点：

1、由证监会负责审批，对发行者的信用等级要求较高。

2、企业可提前预支未来收益，实现信用提现，便于进行负债管理。

3、要求接受证券化的资产和企业的其他资产之间须进行风险隔离，有利于保护投资人利益。

（五）资产支持票据

适用对象：有存量资产的企业

特点：

1、与资产证券化分属不同的监管部门，属银行间债券市场发行的产品。

2、由基础资产所产生的现金流作为还款支持。

3、有利于盘活企业存量资产，提升利用效率。

（六）保理融资

适用对象：有大额应收账款的企业

特点：

1、及时增加企业现金流。

2、融资速度快，便于企业尽快实现相应债权。

3、资料简单，通常提供应收账款明细即可办理。

（七）企业债

适用对象：大中型企业

特点：

1、由发改委负责审核发行，审批严格。

2、融资规模大、期限灵活，融资成本低。

3、累计发行额不得超过项目总投资的60%，补充营运资金不超过发债总额的20%。

 （八）短期融资券

适用对象：大型优质企业

特点：

1、发行期限不超过1年，可缓解企业短期资金压力。

2、发行和交易对象仅限于银行间债券市场的机构投资者，不面向社会公众。

3、对不同规模的企业没有法律上的约束。

4、融资成本一般低于同期银行贷款利率。

（九）中期票据

适用对象：大型优质企业

特点：

1、企业可以和投资者自由协商有关发行条款。

2、发行时间通常在5-10年之间。

3、可与短期融资券、超短期融资券等结合，由企业发行集合票据。

 

 

对于企业来说，思路也许比方式更重要。

如须进一步了解，欢迎来电咨询。

（供稿人：北京中伦文德太原律师事务所-淮锦锦律师）